Sfruttare il rimbalzo: studio matematico su UniCredit e Intesa Sanpaolo

Giulio_M

Per rimbalzo (sia positivo che negativo) intendiamo una variazione di prezzo in direzione opposta alla precedente (recupero post crollo, correzione post boom). Ho deciso di fare questa analisi, studiare l'effetto probabilistico di una strategia di trading basata sul rimbalzo, in particolare per due aziende quotate (nello specifico due banche), UniCredit e Intesa Sanpaolo. Entrambe in realtà sono valide opportunità a medio-lungo termine, questa analisi però si concentra in un day trading o trading di due giorni (ovvero se si verificanno determinate condizioni, acquistare oggi verso fine giornata e rivendere domani verso fine giornata).

Procedura operativa:

download della serie di dati giornalieri degli ultimi cinque anni (16 agosto 2019 - 14 agosto 2024), per MIL:UCG e MIL:ISP, tramite Yahoo Finanza, poi ci lavoriamo su un foglio di calcolo
in una colonna, calcoliamo la variazione percentuale giornaliera di entrambi, quindi chiusura/apertura-1, su ogni riga quindi ogni giorno

La correlazione fra la variazione percentuale giornaliera (ultimi 5y) di MIL:UCG e MIL:ISP è pari a 79,34%.

Risultati UniCredit, effetto rimbalzo

oggi > 1% quando ieri < -1%: casi sfavorevoli (errori) 233/1273 quindi 18,3%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 81,7%
oggi > 0% quando ieri < -1%: casi sfavorevoli (errori) 169/1273 quindi 13,28%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 86,72%
oggi > 1% quando ieri < -2%: casi sfavorevoli (errori) 103/1273 quindi 8,1%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 91,9%
oggi > 0% quando ieri < -2%: casi sfavorevoli (errori) 79/1273 quindi 6,2%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 93,8%
oggi > 1% quando ieri < -3%: casi sfavorevoli (errori) 59/1273 quindi 4,6%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 95,4%
oggi > 0% quando ieri < -3%: casi sfavorevoli (errori) 47/1273 quindi 3,7%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 96,3%

Risultati Intesa Sanpaolo, effetto rimbalzo

oggi > 1% quando ieri < -1%: casi sfavorevoli (errori) 183/1273 quindi 14,38%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 85,62%
oggi > 0% quando ieri < -1%: casi sfavorevoli (errori) 118/1273 quindi 9,27%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 90,73%
oggi > 1% quando ieri < -2%: casi sfavorevoli (errori) 86/1273 quindi 6,7%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 93,3%
oggi > 0% quando ieri < -2%: casi sfavorevoli (errori) 55/1273 quindi 4,3%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 95,7%
oggi > 1% quando ieri < -3%: casi sfavorevoli (errori) 32/1273 quindi 2,5%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 97,5%
oggi > 0% quando ieri < -3%: casi sfavorevoli (errori) 21/1273 quindi 1,65%, quindi la probabilità che la stima sia corretta è pari a 98,35%

Conclusioni

È chiaro che, più è forte la variazione (consideriamo solamente acquisto dopo un calo della quotazione, quindi posizione "Long" e non il contrario ovvero "Short"), più è probabile aspettarsi una risposta in direzione contraria.
Diciamo che sono entrambi ottimi dal punto di vista predittivo, percentuali di accuratezza molto alte per questa strategia, come vediamo anche fino al 97-98%. Che poi nel caso sfortunato comunque non è una tragedia, significa solamente lasciare la posizione aperta (magari qualche giorno in più) e rivendere quindi in un secondo momento.

Fra le due aziende considerate, Intesa Sanpaolo per questa strategia di trading ha prodotto risultati un po' migliori (accuratezza maggiore nella previsione) rispetto ad UniCredit.

Ho deciso di considerare sia i casi "oggi > 1%" che "oggi > 0%" poiché ci sono i costi di commissione (variabili a seconda della piattaforma o intermediario es. banca fisica); in genere possiamo avere un costo variabile dello 0,5% oppure in casi migliori un costo fisso minimo di circa 3 euro (Fineco) o 7 euro (Inbank Trading). Quindi è ovviamente importante informarsi riguardo ai costi di commissione.

L'analisi ha prodotto risultati interessanti, accuratezza prossima al 100% e considerando un solo giorno (come detto, alla peggio si lascia la posizione aperta per rivendere in un secondo momento). Negli investimenti è importante proprio il timing e non dobbiamo avere fretta né ad entrare né ad uscire, <<i soldi si fanno aspettando, non facendo trading>> [Jesse Livermore]. Cosa ne pensate? 🙂

Bobi

bravissimo
ho comprato mediobanca e intesa una settimana fa quando tutti vendevano, oh avuto rimbalzi incredibili
pure con bond austriaci e' andata bene

Giulio_M

user2799 non lo riesco a fare io come moderatore, devi scrivere a support@domandina.it con lo stesso indirizzo di registrazione, specificando la richiesta.
Bobi hai fatto benissimo, infatti! Anche io stessa cosa con Intesa Sanpaolo, che ho acquistato mentre stava scendendo tutto l'azionario (e precedentemente UniCredit, nel post elezioni europee che ha avuto il crollo, per rivenderla in prossimità del massimo... Bene così, visto il successivo calo). Ovvio che è impossibile beccare esattamente massimo e minimo, ma quando dal punto di vista fondamentale è una scelta solida (parliamo di una banca, in buona salute finanziaria) e dal punto di vista tecnico c'è convenienza (palesemente ipervenduto a causa di una crisi / correzione generale e non dovuta alla singola azienda), è un'occasione acquistare!
Mediobanca la devo approfondire un po' meglio ma ho un amico che ci lavora come economista e mi ha confermato che è anch'essa in ottima salute finanziaria (dalle ultime trimestrali, utili sopra le aspettative, continue previsioni di crescita, direi quindi sia nel breve sia nel medio-lungo termine, ottima scelta).

Francis

Bobi sì, gli italiani sono sempre più ricchi grazie al governo meloni. C'è un boom continuo delle borse e investire è facilissimo grazie all'home banking

Giulio_M

Vediamo altri due casi di studio con ottimi risultati (accuratezza di questa strategia di trading), la già citata Mediobanca (Giulio_M) e Banca Mediolanum. Entrambi con ottimi risultati e anche molto simili. Al primo posto assoluto resta sempre Intesa Sanpaolo (anche la numero uno per markecap), a seguire queste due. UniCredit e le altre bene ma con accuratezza un po' inferiore.

Risultati Mediobanca (MIL:BMED), effetto rimbalzo

oggi > 1% quando ieri < -1%: 174 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-174/1273 = 86,3%
oggi > 0% quando ieri < -1%: 117 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-117/1273 = 90,8%
oggi > 1% quando ieri < -2%: 72 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-72/1273 = 94,3%
oggi > 0% quando ieri < -2%: 52 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-52/1273 = 95,9%
oggi > 1% quando ieri < -3%: 34 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-34/1273 = 97,3%
oggi > 0% quando ieri < -3%: 26 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-26/1273 = 98,0%

Risultati Banca Mediolanum (MIL:BMED), effetto rimbalzo

oggi > 1% quando ieri < -1%: 199 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-199/1273 = 84,4%
oggi > 0% quando ieri < -1%: 139 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-139/1273 = 89,1%
oggi > 1% quando ieri < -2%: 76 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-76/1273 = 94,0%
oggi > 0% quando ieri < -2%: 51 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-51/1273 = 96,0%
oggi > 1% quando ieri < -3%: 33 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-33/1273 = 97,4%
oggi > 0% quando ieri < -3%: 24 casi sfavorevoli su 1273 quindi probabilità che la stima sia corretta è pari a 1-24/1273 = 98,1%

Bobi

Francis
PIANTALA

Francis

Bobi ormai siamo tutti più ricchi mitchell

Mulligan

Ho comprato oro 30 anni fa, non ho perso 😏

Giulio_M

Occasione post dividendi FTSE-MIB

Oggi 18 novembre 2024 avviene lo stacco della cedola di diversi titoli della Borsa Italiana: questo significa dividendi garantiti per gli investitori (vedi anche dividendi di FTSE-MIB).

Investire prima del pagamento del dividendo, è vantaggioso poiché assicura la ricezione di un bonifico (a seconda dei casi, azienda e quante rate ci sono durante l'anno) anche un acconto del 4%, questo in genere nei due giorni successivi alla data di stacco della cedola. Quello che accade, come ovvio aspettarsi, è un calo della quotazione nell'immediato (in pratica, ho diritto a ricevere il dividendo, vendo le mie quote e investo in altro), se la quotazione scende, diventa poi un'interessante occasione di investimento! Ad esempio oggi, molte aziende italiane staccano la cedola, fra cui Intesa Sanpaolo che forse è l'occasione più interessante nell'immediato (buone anche Mediobanca, UniCredit).

Vediamo nello specifico perché conviene investire in questo momento in Intesa Sanpaolo (non possiamo sfruttare l'occasione del dividendo, ma abbiamo invece convenienza lato trading):

dal punto di vista dell'analisi fondamentale, è la banca numero uno d'Italia (già questo è sufficiente per garanzia di stabilità, solidità)
analisi tecnica, gap che possiamo sfruttare:
- 15 novembre 2024: 3,89
- oggi 18 novembre 2024: 3,75
- grafico mensile: ha superato 4,00 più volte e più giorni
- rendimenti possibili (lordo): 3,89/3,75=+3,73%; 4/3,75=+6,67%; in pochi giorni, l'occasione è più che interessante (inoltre target di prezzo ad un anno, secondo la media degli analisti di TradingView, pari a 4,56 quindi anche in ottica medio-lungo termine è più che affidabile, non a caso infatti come detto nell'analisi fondamentale, si tratta del settore bancario che è già più che solido ed è proprio la banca numero uno d'Italia in termini di capitalizzazione)

Vediamo infine un grafico da TradingView che mostra chiaramente che siamo in zona ipervenduto, vedi indicatore RSI sotto il grafico (ipervenduto non a caso, ma dovuto al pagamento dei dividendi, come detto) e quindi punto di minimo in un'azienda così solida, significa occasione di investimento.

Intesa-Sanpaolo-Trading-View-mensile-novembre2024

P.S: personalmente, in questo momento ho quote sia di Intesa Sanpaolo, UniCredit e Mediobanca, tutte queste aziende (banche) sono coinvolte nel rilascio di dividendi (acconto, una parte del totale annuale solitamente suddiviso in due date diverse). Quindi, un'entrata garantita dal dividendo e poi, quando la quotazione recupera al target di prezzo (in genere, alcuni giorni/settimane), anche dal trading nel momento di vendita.

Bobi

si vabbe' ma nel caso di mediobanca occorre recuperare 8 punti
avoja de rimbalza'
e nel frattempo il bide' lancia missili a lungo raggio, sto stronzo che non capisce un niente
nammo co piedi de piombo e mutande de ghisa

Giulio_M

Intesa Sanpaolo acquista bitcoin!

Per la prima volta nella storia, ieri 13 gennaio 2025 un istituto di credito italiano, Intesa Sanpaolo (ad oggi la banca numero uno in Italia per capitalizzazione di mercato) ha effettuato un acquisto diretto di criptovalute. Nello specifico ha acquistato 11 bitcoin, prezzo complessivo di circa 1 milione di euro. Il CEO Carlo Messina, come vediamo su borsaitaliana.it, riporta:

Ormai siamo il leader europeo in termini di market cap, quindi non dovrebbe stupire se facciamo quello che fanno tutte le altre banche nel mondo - ha spiegato interpellato a margine della presentazione di un accordo con Confindustria -, peraltro sono importi limitatissimi perché abbiamo 100 miliardi di euro in portafoglio titoli. È un esperimento, un test".