Dopo aver visto Strategie di investimento in mercati "poco rosei" (con riferimento in questo caso a Piani di Accumulo Capitale), vediamo un caso interessante e utile, con un esempio pratico: strategia di investimento con medie mobili. L'esempio di studio è la quotazione dell'indice NASDAQ-100 (<<Il NASDAQ-100 è un indice azionario delle maggiori 100 imprese non-finanziarie quotate nel mercato borsistico Nasdaq>>), quotazione dal 2018 al 2023.
Faccio alcune premesse:
- andiamo solo in BUY, lasciamo perdere le "vendite allo scoperto" (che se gestite correttamente sono una possibilità aggiuntiva di guadagno)
- nell'analisi tralasciamo ovviamente eventuali costi, commissioni varie, tassazione
- valutiamo un'analisi 100% tecnica, nella pratica consiglio sempre una valutazione mista di analisi tecnica e analisi fondamentale (più è lungo l'orizzonte temporale e più diventa importante l'analisi fondamentale, viceveresa nel breve termine possiamo anche guardare solo indicatori tecnici)
- per semplicità consideriamo una strategia basata solo sulle medie mobili (indipendentemente dai volumi), in particolare SMA (Simple Moving Average):
- due medie mobili: SMA20 e SMA50, ovvero:
- SMA20: la media mobile a 20 periodi (ovvero il valore di oggi è la quotazione media aritmetica dei 19 periodi precedenti più quello di oggi)
- SMA50: la media mobile a 50 periodi (analogo al precedente, con 50 periodi complessivi)
- con SMA20 e SMA50, abbiamo una strategia adatta per qualche mese (ovvero in media, se apriamo una posizione oggi la chiudiamo fra tre-quattro mesi, come valore indicativo)
- strategia: quando la SMA20 buca la SMA50 dall'alto verso il basso, è un segnale di acquisto, viceversa se la SMA20 buca la SMA50 è un segnale di vendita, chiudiamo la posizione aperta e recuperiamo i soldini (sia che vada in positivo che in negativo, qui attenzione, è importante seguire la strategia prefissata! È vero che chiudere in negativo "non è bello", ma accettando una piccola perdita occasionale ci permette di riavere il denaro a disposizione per una nuova operazione, che mediamente va a buon fine, anziché "lasciare i soldi vincolati in eterno" aspettando che ci sia un recupero... No, seguiamo una strategia con la testa e sangue freddo, la disciplina è importantissima nel trading, parentesi chiusa 🙂)
Vediamo come impostare un foglio di calcolo:
- fare il download (es. un file .csv) dei dati storici dell'indice, immagino non vogliate copiarli tutti a mano 😅
- se il file è in ordine "inverso" (dal più recente al più vecchio) cambiamo ordine nel foglio di calcolo ovvero li ordiniamo per comodità dal più vecchio al più recente
- colonna A: la data
- colonna B: la quotazione (apertura/chiusura, è abbastanza indifferente, tralasciamo invece i valori min/max della sessione che non ci interessano, così come i volumi)
- colonna C: implementare SMA20, dal 20° valore in poi, quindi:
=(1/20)*SUM(B2:B21), dato che la cella B1 è per l'intestazione
- colonna D: implementare SMA50, dal 50° valore in poi, quindi:
=(1/50)*SUM(B2:B51), dato che la cella B1 è per l'intestazione
- facciamo un bel grafico, che mostri visivamente: quotazione, SMA20, SMA50
- colonna E: di supporto, per comodità (dal 50° valore in poi) inserisco un indicatore se SMA20 è maggiore o minore di SMA50, dove abbiamo le intersezioni infatti dobbiamo intervenire
Ecco che dallo studio mi sono risultati questi dati (le varie intersezioni, sono parecchie perché abbiamo considerato un periodo di 5 anni):
La legenda è la seguente: data quotazione SMA20 SMA50 BUY/SELL
1° operazione:
01/30/19 6807.91 6605.469 6594.7094 BUY
05/28/19 7278.38 7538.645 7548.2964 SELL
esito: +470.47€
2° operazione:
07/01/19 7768.14 7544.6545 7540.5096 BUY
08/19/19 7719.32 7732.2275 7734.7714 SELL
esito: -48.82€
3° operazione:
09/23/19 7818.61 7784.241 7766.528 BUY
03/10/20 8372.27 9020.21 9049.2756 SELL
esito: +553.66€
4° operazione:
04/27/20 8837.66 8310.9305 8292.5852 BUY
10/01/20 11583.2 11240.8735 11272.4448 SELL
esito: +2745.54€
5° operazione:
10/16/20 11852.17 11473.978 11465.3302 BUY
03/11/21 13052.9 13137.4745 13150.9928 SELL
esito: +1200.73€
6° operazione:
04/13/21 13986.49 13257.9765 13244.7692 BUY
05/26/21 13702.74 13491.1335 13498.9182 SELL
esito: -283.75€
7° operazione:
06/16/21 13983.01 13732.5055 13709.378 BUY
10/05/21 14674.15 15150.573 15186.9058 SELL
esito: +691.14€
8° operazione:
11/02/21 15972.49 15297.893 15282.7886 BUY
01/07/22 15592.19 16129.6935 16150.0012 SELL
esito: -380.3€
9° operazione:
04/05/22 14820.64 14380.5925 14323.5346 BUY
04/28/22 13456.06 14063.902 14089.7238 SELL
esito: -1364.58€
10° operazione:
07/28/22 12717.87 12067.979 12033.9906 BUY
09/14/22 12134.4 12610.936 12619.5448 SELL
esito: -583.47€
11° operazione:
11/21/22 11553.45 11369.8875 11360.1354 BUY
12/29/22 10951.05 11386.4375 11409.1606 SELL
esito: -602.4€
12° operazione:
01/31/23 12101.93 11496.2645 11478.8396 BUY
08/23/23 15148.06 15207.683 15216.9876 SELL
esito: +3046.13€
Totale complessivo: +5444.35€
Abbiamo visto che, nonostante alcune chiusure in perdita, nel lungo periodo questa strategia mediamente funziona, le medie mobili sono indicatori validi quando si tratta di seguire un trend.
Ovviamente era un caso semplificato, nella relatà prima di aprire-chiudere una posizione (soprattutto aprire) possiamo e anzi sarebbe opportuno considerare anche altri aspetti, altri indicatori per avere maggiore probabilità che la nostra sia una scelta corretta. Detto questo, ricordiamo che se abbiamo dei dubbi nessuno ci obbliga ad investire per forza, infatti è importante riflettere sulla citazione dell'economista Jesse Livermore:
i soldi si fanno aspettando, non facendo trading
Vediamo infine un'immagine di come appare il foglio di calcolo (le colonne D, E le vediamo vuote poiché come già detto iniziano in questo caso dalla riga 51).
Cosa ne pensate? Vi piace? Conoscevate le medie mobili nell'analisi tecnica dei mercati finanziari? 🙂
